今回は、首都圏を中心にビルメンテナンスや環境ソリューションを展開する「ハリマビステム（9780）」について、財務・配当・成長性をもとに高配当銘柄としての投資価値を徹底分析します。
1. 事業内容とビジネスモデル
主力は以下の3分野で安定収益を確保しています：
- ビルメンテナンス：清掃・設備保守・警備・工営・受付などを約2,300施設に提供
- マンション管理：管理組合向けに資産価値維持のサポート
- 環境ソリューション：ウイルス・カビ対策、省エネ提案など付加価値型部署
首都圏中心で多彩な施設に対応できる体制は安心感あるブリ！
2. 財務状況と利益の推移
| 期 | 売上高 | 営業利益 | 純利益 |
|---|---|---|---|
| 2023/03 | 約266億円 | 9.64億円 | 7.56億円 |
| 2024/03 | 約266億円 | 9.64億円（+18.6%） | 7.56億円（+2.7%） |
| 2025/03 | 約280億円（10期連続増収） | 11.36億円（+17.8%） | 8.60億円（+13.8%） |
| 2026/03予 | 295億円 | 14.00億円 | 9.50億円 |
10期連続増収、8期連続増益。2026年も増収増益見込みで、堅実に業績を伸ばしています。
コツコツ成長してて、まるで地味で頼れるブリね！
3. 財務健全性
- 自己資本比率：約62.2%で非常に健全な財務体質
- ROE：約9.7%、ROA：約5.8%と収益性良好
- PER：8.6倍、PBR：約0.89倍と割安水準
財務がしっかりしてるから、安心して持てるブリ！
4. 配当・増配・配当性向
- 2026年3月期予想配当：30円 → 利回り 約3.3％（株価：896円）（2025/7/23）
- 5期連続増配（2022:11円→2026:30円）
- 配当性向：約27.5% → まだ配当余地あり
増配続き＆利回り3%以上！株主想いが伝わってくるブリ！
5. 投資判断まとめ
✔️ ポジティブ要素
- 長期増収増益：10年連続＋業績拡大中
- 収益性も良好で割安評価
- 高配当＆連続増配で株主還元姿勢◎
- 財務健全で安心感あり
⚠️ 注意ポイント
- 利益水準は小型→景気変動に影響される可能性
- 都市型施設依存→テレワーク増・清掃需要減は軽微ながら懸念
✅ 総合評価
ハリマビステムは「安定成長×高配当×割安評価×健全財務」の4拍子揃った銘柄です。規模感やリスクを理解しつつ、中リスク・中リターンの高配当株として十分魅力的と評価できます。
地味だけど堅実、そしてしっかり配当をくれるから、“長く付き合えるパートナー株”ブリ！